Собрали ответы инвесторов с панельной дискуссии на юбилее венчурного клуба MTS StartUp Hub.
В дискуссии "Российская венчурная экосистема: итоги года и прогноз на будущее" приняли участие:
- Евгений Борисов — партнёр инвестиционной компании Kama Flow;
- Евгений Кузнецов — эксперт по инновациям, венчурный инвестор, генеральный директор Orbita Capital Partners;
- Никита Рогозин — инвестиционный директор Softline;
- Вячеслав Турпанов — Основатель сообщества стартапов и инвесторов Razvedka VC, GP фонда Friendly VC;
- Полина Флинк — управляющий директор Digital Native;
- Дмитрий Курин — директор по инновациям и инвестициям МТС.
Среди прочего эксперты рассказали о своих инвестиционных планах на 2024 год — а мы сделали из этого подборку для вас.
Какие новые фонды открылись в этом году?
Евгений Борисов, Kama Flow:
Мы по-прежнему верим в DeepTech, B2B, корпоративный сегмент. И наконец-то начали верить в импортозамещение. Буквально завтра подписываем два новых фонда: объём небольшой, порядка 1,5 млрд, но это только первая ласточка. Один — по сути, IPO-стадия: то есть мы хотим инвестировать в книжку на момент подготовки андеррайтерами заявок. Второй — наоборот, ранних стадий, уровня later stage seed. Это от 20-30 млн в один кейс плюс это могут быть компании и без выручки.
Никита Рогозин, инвестиционный директор Softline:
Мы проводили исследование: в этом году возникло порядка 14-16 новых фондов. У нас тоже есть новый фонд с мандатом от 30 до 300 млн в проект, но сумма может быть ещё увеличена до 600 с фокусом на IT. Речь идёт о private equity, так что цифры и философия тут обсуждаемы.
Вячеслав Турпанов, основатель Razvedka VC, GP фонда Friendly VC:
Я уже пару месяцев рассказываю везде, что мы открыли новый венчурный фонд — именно для наших российских предпринимателей. Мы хотим, чтобы в числе фаундеров были предприниматели: чтобы справляться с текущими операционными задачами, нужен опыт, нужен бэкграунд. Поэтому мы делаем ставку на людей, которые уже достигли чего-то: product market fit найден, они уже прошли либо близки к точке безубыточности, а деньги им нужны, чтобы просто начать расти.
Сколько готовы инвестировать фонды в следующем году?
Никита Рогозин, инвестиционный директор Softline:
У меня dry powder 4 миллиарда в текущем моменте. Приходите, будем договариваться по условиям. Но разговор будет жёсткий, потому что это минимум 30%. 30% — это отсечка, с которой можно начинать взаимодействие. Если чётко понимаете рынок, понимаете вводные, может, договоримся на понятную и главное — справедливую для всех схему.
Дмитрий Курин, директор по инновациям и инвестициям МТС:
Мы готовы вложить в стартапы из России и СНГ до 1 млрд рублей. ЦА — компании с технологическим продуктом, которые несколько лет работают на рынке и растут по выручке. Также для нас важно, чтобы этот продукт мог быть интересен текущим или будущим направлениям экосистемы МТС. Целевой чек — порядка 100-200 млн рублей в проект.
Вячеслав Турпанов, основатель сообщества Razvedka VC, GP фонда Friendly VC:
Если мы сделаем 5+ сделок, это будет весьма хорошо. Размер чека? 20-50 миллионов рублей, но мы ещё идём с партнёрами. Мы любим так работать: предлагать нашим партнёрам на нашем чеке сделать termsheet уже с ними.
Евгений Борисов, Kama Flow:
Мы прикидываем, что проинвестируем в деньгах больше раза в два, чем в этом — то есть в районе 3 млрд рублей из всех фондов, считая follow on в наших текущих портфельных компаниях. На follow on придётся где-то треть, то есть 2 млрд — новые сделки. Мы стараемся нарастить линейку продуктов от сида до очень зрелых компаний, поэтому в среднем, думаю, сделок у нас будет 10+.
Евгений Кузнецов, генеральный директор Orbita Capital Partners:
У нас, конечно, довольно большие планы, довольно большой пайплайн, но анонсировать будем по факту. Правда, мне кажется, что венчурный рынок ещё в продолжающемся пике — и мы в данном случае не торопимся распихать деньги. Но если смотреть на горизонт 5-10 лет вперёд, здесь будет хороший отскок: поэтому я в следующем году продолжал бы cherry picking заниматься, но вот дальше у меня появляется чуть больше оптимизма.
Узнать подробности о сотрудничестве с MTS StartUp Hub можно здесь. А если у вас появятся вопросы, вы можете задать их прямо в комментариях!
